浅析物企VIE架构股权转让涉税问题

由于在港股上市的物业企业普遍采用VIE架构,所以在股权转让的涉税方面也与国内的物业并购有所差异,本文对境外VIE架构股权转让的涉税问题进行浅析。

2021年物业行业并购不断创造新高,具不完全统计截至到2021年11月,物业行业发生并购交易已达63宗,涉及并购方33家物业企业,交易金额约315亿元,相比2020年交易总额增长约198%。在如此频发的物业并购中,物业并购方式也不断出现了新的模式,即物业上市公司并购上市公司,如近期的碧桂园服务并购蓝光嘉宝、碧桂园服务并购彩生活的核心资产。由于在港股上市的物业企业普遍采用VIE架构设置,所以在股权转让的涉税方面也与国内的物业并购有所差异,本文整理了部分网上资料及相关法规约定,对境外VIE架构股权转让的涉税问题进行浅析。

01  VIE境外架构

首先简单的了解下VIE架构,通常VIE架构分为:股权控制一般架构和协议控制类架构。

浅析物企VIE架构股权转让涉税问题
VIE架构图
  • BVI:British Virgin Islands ,BVI公司在英属维京群岛设立的特殊目的公司。
  • Cayman公司:在开曼群岛设立的特殊目的公司。
  • WFOE:Wholly Foreign Owned Enterprise,外商独资企业。

VIE协议控制类架构中,WFOE和持牌公司一般通过签订一系列协议来设立其控制与被控制关系,主要包括:借款合同、股权质押协议、认股选择权协议、投票权协议、独家服务协议等 。

02  VIE架构股权转让税费的申报

VIE架构下的间接股权转让,如何进行税务申报?间接股权转让的各项申报要求与常见的纳税申报有很大的不同,针对间接股权转让交易各方的角色和立场,亦有所不同。(部分内容来源于百利来)

申报形式和证据

一般常见的纳税申报业务由纳税人或扣缴义务人按照税法规定的时间,直接向税务机关申报,税务机关在纳税申报表上盖章确认。如因适用特别税务政策向税务机关备案,通常会收到备案回执。

境外间接股权转让的申报过程则有所不同,可以总结为:自愿交易报告——自愿缴税/免税申请——配合税务机关立案调查——如税务机关正式责令缴纳,配合申报。

交易报告是指根据国家税务总局公告2015年第7号(以下简称7号公告)规定,交易双方及被间接转让股权的中国居民企业可以自愿向主管税务机关报告股权转让事项。7号公告要求该交易报告中陈述的仅为交易内容和被转让企业架构图等基本信息。

税法中并未要求交易中的任何一方在上述交易报告中对于该交易应如何交税进行陈述。同时,虽然7号公告指出该报告应包含报告人认为交易不应在中国缴税的理由,但也没有规定如果此时不陈述则交易默认为应在中国缴税。

根据税总发2015年68号(以下简称68号文)规定,税务机关在收到上述报告后应及时接收并提供回执。但该回执仅证明税务机关收到了报告,并不代表税务机关同意或反对报告中的内容。

需要注意的是,自愿报告可能会对报告人产生积极影响。

对买方而言:7号公告规定如扣缴义务人在交易协议签订之日起30日内已按规定向主管税务机关报告,出现应扣未扣时可减轻或免除责任;

对卖方而言:此前自愿报告还有免除追加罚息的作用,然而随着37号公告的发布和7号公告中逾期加收利息条款的废止,对买方的积极影响有所降低。

但是,实践中该交易报告依旧可以体现报告方对于遵从中国税法和税收征管的良好态度,并在一定程度上起到使税务机关尽快处理该交易相关税务事宜的作用。

此后纳税人(卖方)或扣缴义务人(买方)可与主管税务机关就该交易的具体税务处理展开沟通讨论,在达成一致意见后可自愿申报缴税款。之所以称之为自愿申报缴税,是因为此时税务机关尚未通过反避税程序将该交易认定为应在中国征税。此时税务机关并不会向纳税人或扣缴义务人出具任何书面文件陈述对该交易的纳税判定意见,包括该交易是否应在中国征税。考虑到间接股权转让的纳税人为非居民企业,扣缴义务人也多为非居民企业,目前很多税务机关都可以提供专用账号直接接收境外汇款作为税款解缴的方式。

如纳税人或扣缴义务人认为该交易可享受税收协定待遇而不应在中国征税,则可提交相应证据。实践中很多税务机关要求比照国家税务总局公告2015年第60号(以下简称60号公告)所要求的资料和程序进行办理。值得注意的是,按照60号公告程序办理备案后,税务机关应提供回执,但该回执仍然只是证明税务机关收到备案资料,并不代表税务机关认同备案资料中的内容。在收到备案资料后税务机关还可进行后续审查。

如果税务机关与纳税人/扣缴义务人不能达成一致意见,或该交易无人向税务机关进行报告,税务机关可启动反避税程序进行立案调查。立案调查后可向纳税人/扣缴义务人下达书面通知书责令缴税。反避税立案调查并非间接股权转让税务处理的必经程序。目前间接股权转让的征管实践中很少有案件最终走入反避税立案调查的程序。由于走入反避税立案调查程序通常意味着此前纳税人/扣缴义务人与税务机关的沟通未能达成一致意见,且下达通知书后留给纳税人/扣缴义务人进行纳税操作的时间非常有限,容易出现滞纳金等处罚,因此百利来建议纳税人/扣缴义务人尽量在反避税立案调查前完成税务处理,除非有其他特定考虑因素。

浅析物企VIE架构股权转让涉税问题

时间要求和逾期处罚

一般常见的纳税申报业务往往有明确的纳税申报及税款缴纳时间要求,超过该时间纳税人或扣缴义务人将面临滞纳金或罚款。7号公告中原有的关于在次年5月31日前完成缴税,否则加收利息的条款已被废止。此外,37号公告中规定作为纳税人的非居民企业在税务机关责令限期缴纳前自行申报缴纳税款的,视为已按期缴纳税款。结合以上规定,实践中很多税务机关对于在反避税立案调查前经与税务机关沟通达成一致意见自主申报缴纳税款的纳税人/扣缴义务人,已不再加收利息或滞纳金。

虽有上述文件规定和执行现状,但目前税收法规中也并没有直接条款明确间接股权转让案中各方不受任何与纳税时点相关的处罚。一般情况下建议间接转让交易中的纳税人和扣缴义务人不要有意拖延税务处理,纳税人/扣缴义务人仍应力争按照7号公告要求在交易签订后30日内主动向主管税务机关报告,并积极与税务机关沟通表达对于交易税务处理的态度。

主管税务机关及申报地点选择

对于只涉及间接转让一个外商投资企业的交易,其主管税务机关为被间接转让的外商投资企业的所得税主管税务机关。纳税人/扣缴义务人对于主管机关和申报地点没有选择余地。

对于交易涉及间接转让在不同地区的多个外商投资企业时,应在各地分配收入或税款并分别缴税。然而在程序上,根据68号文规定,交易各方可选择向其中一个主管税务机关按照7号公告规定报告该交易。接到报告的该主管税务机关则应负责后续的审核分析,包括决定是否进行反避税立案调查。因此,纳税人在涉及多地申报时可选择其中一地的主管税务机关作为整个交易的主审税务机关。

由于上述68号文的规定,在实践中收到交易报告的主管税务机关在税务判定上具有主导地位。其他主管税务机关在审核时往往会参考主审税务机关的意见,包括是否征税和如何计算税款等关键问题。因此在实践中,选择哪个地点的税务机关作为主审税务机关对于纳税人/扣缴义务人有着重要意义。

间接股权转让往往案情复杂,涉税处理技术难度较高。实践中我们观察到不同主管税务机关的处理经验差别很大。间接股权转让案件出现频率较高地区的主管税务机关的税务判定能力相对熟练,处理速度也相对较快。 

03  物业企业VIE架构股权转让涉及的税种及税款计算确认方式

香港公司股权转让买卖双方需要缴纳“厘印税”(即印花税)

按照转出金额或涉及转让公司净资产的千分之一来计算的(买卖双方各0.1%,合计缴纳0.2%),以及就每份转让文书5港币的费用。香港新政策:从2021年8月1日起,将厘印税的税率从0.2%提高至0.26%(各0.13%)。

相关依据:香港印花税,就接纳要约所产生的卖方从价印花税将由各要约股东按(i)要约人就该人 士的股份应付的对价,或(ii)该接纳所规限的要约股份的市价(以较高者 为准)的0.13%予以支付,且卖方从价印花税将从应付该接纳要约股东的现金中扣除。要约人将代表该等接纳要约股东安排支付卖方从价印花税,并支付买方从价印花税,并且将向香港印花税署缴纳买卖在要约收到有效接纳的要约股份应缴纳的所有印花税。(买方为扣缴义务人,买卖双方为纳税义务人)

VIE架构下间接股权转让产生的税款

针对内地物业企业在港股上市的特性,如进行此类企业的并购基本上均属于间接股权转让,税款计算公式:

登录后可查阅全部内容

已经登录?立即刷新

步骤三:税款多地分配

7号公告和37号公告对于间接股权转让如果涉及多项中国应税财产(例如:涉及间接转让在不同地区的多个外商投资企业),应在何处缴纳税款都有规定。但两个文件中对此的规定看似并不完全一致。税务机关多执行7号公告规定,要求在各被转让公司的所在地分别缴税。

©本文系“物业大数据”原创,转载须注明出处:https://www.kanwuye.com/21573.html ,如文章内容或图片涉及版权,敬请联系本站进行删除。「物业大数据 kanwuye.com」为您解读最新、最全的物业资本市场。

联系
邮件
返回顶部